5月27日，電力板塊震盪拉昇，虛擬電廠、特高壓、電網設備等概念集體走強。截至收盤，恆實科技(300513.SZ)、衆智科技(301361.SZ)收穫20CM漲停，國電南自(600268.SH)、神馬電力(603530.SH)等個股也實現10CM漲停。
此次電力股的集體上漲，或是源於近期電力體制改革的提出。5月23日，在相關座談會上，電投董事長就深化電力體制改革等提出意見建議。機構表示，電力體制改革持續深化，新型電力市場建設將不斷加速。
電力體制改革持續深化
近期，電力板塊的利好消息密集發佈。
5月23日，在山東召開的企業和專家座談會上，電力投資集團有限公司董事長等9位企業和專家代表先後發言，就深化電力體制改革、發展風險投資、使用科技改造提升傳統產業等提出意見和建議。
而在上週的5月14日，發改革發佈了《電力市場運行基本規則》，要求推動電量、容量、輔助服務交易更加市場化，其中市場成員新增儲能企業、虛擬電廠、負荷聚合商等新型經營主體，推動統一電力市場的建設和發展。
據瞭解，電力體制改革有望持續深化，經營主體的多元化及電力交易類型的完善或將成爲未來方向。
全球電網有望開啓新一輪景氣週期
從數據來看，4月電網投資超預期，海外市場對可靠電力供應的需求也在不斷增長，全球電網有望開啓新一輪投資景氣共振週期。
能源局發佈的數據顯示，4月實現電網工程投資完成額463億元，同比增長47%，環比增長5%；2024年1-4月，電網投資完成額達到1229億元，同比增長25%，增速超出市場預期。
海外市場方面，英國電網5年資本開支計劃也超出預期。英國宣佈2025-2029財年600億英鎊(相比前一箇五年計劃將近翻倍)能源網絡基礎設施投資計劃，資本開支計劃中的80%將投向電網。
美國聯邦能源管理委員會發布了區域性輸電條例新型輸電網建設，凸顯出主網更新換代的壓力。該機構發佈的1920號條例，就是希望構建新一代輸電網區域傳輸規劃和成本分配體系，以滿足美國日益增長的電力需求。
機構建議關注三大主線
今年7月1日起，《電力市場運行基本規則》將正式開始實行。屆時，經營主體將更加多元化，電力交易類型也將更加完善。
在此背景下，電力市場的投資機會逐步顯現。研究機構建議關注電力體制改革、數字配網、出海等方向。
首先，電力體制改革可以關注虛擬電廠方向，受益於短期迎峯度夏的電力容量不足，虛擬電廠的優勢有望得到充分發揮。可以關注萬勝智能(300882.SZ)、東方電子(000682.SZ)；以及微電網/能源管理方向(受益於源網荷儲及企業節能)，包括安科瑞(300286.SZ)、南網能源(003035.SZ)等。
其次是數字配網方向，可以關注配網數字化軟件及平臺國電南瑞(600406.SH)、國網信通(600131.SH)、澤宇智能(301179.SZ)等公司。
此外，受益於海外電網建設的加速，擁有渠道優勢及海外產能的變壓器出海廠商有望受益，比如明陽電氣(301291.SZ)、揚電科技(301012.SZ)等；以及具備出海能力的零部件龍頭望變電氣(603191.SH)、華明裝備(002270.SZ)等。
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